保證金交易

美國Reg T保證金戶口要求的最少初始保證金為50%，維持保證金30%。

以下例子中，投資者持有$5000按金，並向金融機構借入$5000，買入總值$10000證券。當證券升跌30%時，保證金變化如下：

當證券價格下跌到$7000，投資者的按金比例會跌到28.57%。由於低於維持保證金30%的要求，金融機構會要求投資者存入額外資金，或把部分倉位出售。

長倉

投資者以孖展形式購買某公司股票，假設該股票價格為100元，他以20元建倉（初始保證金），另外80元則從經紀借得。經紀要求客戶的孖展倉位要超過10元（最低保證金）。

假如股價從100元下跌至85元，投資者的剩資產只剩下5元，他可以選擇斬倉（損失15元本金）或償還經紀部份貸款（補倉），以把孖展倉位維持在10元以上。

短倉

投資者以孖展形式沽空某公司股票。投資者以20元建倉（初始保證金），經紀向他借出價值100元的股票。經紀要求客戶的孖展倉位要超過10元（最低保證金）。

假如股價從100元上升至115元，投資者的剩資產只剩下5元，他可以選擇斬倉（損失15元本金）或償還經紀部份貸款（補倉），以把孖展倉位維持在10元以上。

部分期權交易可以在現金戶口進行，包括買入期權及賣出備兌期權（covered option）。

裸期权（uncovered option）需要在保證金戶口進行。

裸期权有兩種：

1. 賣方在沒有相關資產下沽空認購權（short call），若買方行使期权，賣方必須借入相關資產交收，履約義務。
2. 賣方在沒有100%現金擔保下沽空認沽權（short put），若買方行使期权，賣方必須借入現金買入相關資產。